开篇概览：不良率“稳中带变”
国家金融监督管理总局最新出炉的区域监管报表显示，2026年前三个月，全国25个已披露数据的省（区、市）中，过半地区不良贷款率较年初抬升，但八成以上仍低于全国均值1.51%，银行体系资产质量总体保持韧性。
优等生继续领跑：江浙、北京、山东
江苏省以0.83%的不良率稳居榜首，虽贷款余额激增136亿元，但风险稀释效应显著；浙江微升0.03个百分点至0.86%，绝对值依旧优异。北京、山东持平于0.71%、1.08%，继续扮演“压舱石”角色。
风险加速出清：河北、山西、川渝
河北不良率由2.09%降至1.98%，余额同步减少30亿元，实现“双降”；山西、重庆、四川分别再降0.05、0.01、0.01个百分点，显示老工业基地信用修复初见成效。
波动区透视：粤沪浙苏信贷大增带动余额上扬
广东、上海、深圳不良率分别上行0.05、0.03、0.04个百分点，主要源于信贷投放放量及房地产、零售小微风险出清。市场普遍认为，低基数下的“技术性反弹”尚在合理区间。
中西部个案：贵州、大连、天津升幅居前
贵州不良率跳升0.20个百分点至1.98%，大连、青岛、海南、天津等地亦有0.08—0.14个百分点的上扬，多与区域产业结构、历史包袱及中小金融机构主动暴露有关。
机构分化：大行稳、中小银行承压
国有大行不良率持平年初，股份行微升；城商行、农商行、民营银行分别升至1.85%、2.79%、1.89%，升幅0.03—0.21个百分点。上市银行层面，42家A股行多数持平或下降，仅个别银行小幅抬升。
零售资产：信用卡与经营贷成焦点
个贷结构继续分化：按揭不良率仍低于1%，而信用卡、个人经营贷普遍高企，工行信用卡不良率已达4.61%，宁波银行经营贷升至3.45%。高息短期贷款成为新增不良“重灾区”。
处置提速：一季度挂牌730亿元
银行业通过银登中心批量转让不良项目超300单，未偿本息合计730亿元，同比显著扩容。其中个人消费贷占比逾五成，股份行仍是主要出让方，国有大行与消费金融公司参与度提升。
盈利端压力：农商行净利润大幅下滑
非上市农商行一季度净利润同比骤降30%，信用减值计提增加是主因。利率风险与资产质量波动，已成为中小银行基本面最大掣肘。
结语：风险可控，结构改革仍须深化
整体来看，商业银行资产质量仍处于安全区间，但区域、机构和产品层面的“温差”提示我们，风险出清与资本补充、治理改革需同步推进，方能夯实下一轮信贷扩张的根基。